美国下场，霍尔木兹海峡真要关闭？涤纶长丝再涨50！海运费飙涨250%！或将导致下游超预期减产

6月23日，受美国对伊朗境内三处核设施发动空袭，以及伊朗议会认为应关闭霍尔木兹海峡的消息影响，NYMEX WTI原油开盘飙升，一度涨超6%，中东地缘冲突带来的聚酯成本上涨还在继续。

在原油影响下，23日部分聚酯工厂继续上调涤纶长丝报价，上调幅度在50元/吨上下，不过从期货面来看，PTA、乙二醇、涤纶短纤等期货品种整体波动较为有限。

特朗普：鼓吹伊朗政权更迭

美国总统特朗普22日在社交媒体发文，公开鼓吹伊朗政权更迭。

特朗普在“真实社交”平台上连发3条帖文，其中一条写道：“使用‘政权更迭’这个词并不政治正确，但如果伊朗现政权不能‘让伊朗再次伟大’，那为什么不能换政权呢?”

同一天，美国国务卿鲁比奥在接受哥伦比亚广播公司采访时，否认特朗普政府寻求推动伊朗政权更迭。

特朗普另一条帖文为美军打击核设施点赞，称伊朗核设施遭受的破坏“巨大”，“打击既猛烈又精准”，美军“展示了高超技能”。最后一条帖文宣告，实施打击行动的美军B－2轰炸机已安全降落在密苏里州。

虽说特朗普满嘴跑火车，但伊朗政权受到威胁后，其作出的反应可能会更加激烈，造成冲突的进一步升级。

伊朗议会：赞成关闭霍尔木兹海峡

据央视新闻22日消息，伊朗议会国家安全委员会委员库萨里表示，伊朗议会已得出结论，认为应关闭霍尔木兹海峡，但最终决定权在伊朗最高国家安全委员会手中。

霍尔木兹海峡位于阿曼和伊朗之间，连接了东部的阿曼湾和西部的波斯湾，是海湾地区石油输往世界各地的唯一海上通道，全球约三分之一的海运原油贸易都要途经霍尔木兹海峡。

当地时间22日上午，也门胡塞武装发表声明，谴责美国对伊朗的军事行动，称其不符合国际法与联合国宪章，是公然的野蛮侵略。胡塞武装表示，鉴于美国的所作所为，将重新开始袭击美国在红海上的船只。

机构预测，如果霍尔木兹海峡关闭，原油价格有冲上120美元的风险。

运费：部分航线飙涨250%

上周，以伊冲突持续升级，导致全球航运市场剧烈动荡。美国正考虑对伊朗发动军事打击，伊朗官员回应说可能在霍尔木兹海峡布设水雷。航运市场的恐慌情绪已被点燃。波罗的海重油油轮指数显示，过去一周国际平均运费上涨12%，部分高风险航线，如波斯湾至欧洲航线，以及经过红海的亚洲至欧洲航线，运费涨幅高达2.5倍。超大型油轮日租金从一周前的约2万美元飙升至5.5万美元。

局势不断升级也让航运巨头不得不迅速做出反应。马士基当地时间20日宣布，暂停旗下船只停靠以色列海法港。而继6月全球航线运价普涨后，马士基、达飞和赫伯罗特等公司发布7月涨价函，预计运费将持续攀升。有航运专家表示，航运公司已开始“回避”霍尔木兹海峡，类似2023年红海危机期间的绕行策略可能重演，当时全球主要航运公司被迫暂停红海航线，绕行非洲好望角，运输时间因此延长了10天-14天，运输成本大幅上升。

下游：减产规模或超预期

目前聚酯行业遇到的主要问题是下游紧缩的需求与上游不断上涨的成本之间的矛盾，由于成本上涨是由地缘冲突等不可抗力带来的，聚酯工厂的涨价往往也是成本压迫下的被动上涨，但这种上涨是现阶段的下游产业无法支撑的。

由于下游扩产之后产能出现过剩，在整体市场大环境没有明显变好的情况下，只能依靠低售价来扩张销量，以此消化过剩产能。不说价格涨不涨得上去，哪怕价格真的涨上去了，由此带来的需求缩减导致的问题更是现阶段下游的不能承受之重。

但另一方面，原料、运费等成本上涨无法避免，未来一段时间内，下游的减产规模或会超预期。