5月份商务部“中国•盛泽丝绸化纤指数”市场景气点评

作者:陶佳毅 | 时间:2024-06-20 10:28:29 | 订阅《东方纺织》周刊

据商务部中国•盛泽丝绸化纤指数（下称“盛泽指数”）监测显示，随着市场逐步走淡，2024年5月份盛泽市场月度景气指数小幅下降。数据显示：2024年5月份市场整体景气指数为92.02点，与上月相比，下降了0.16点，跌幅0.17%。从分类产品市场景气指数来看，化纤类产品5月份市场景气指数为91.48点，较上月下降了0.19点，降幅为0.21%；丝绸类产品景气指数略有下降，较上月跌了0.17点，收在102.95点。

(上图为盛泽市场整体景气指数走势图)

(上图为化纤产品景气指数走势图)

(上图为丝绸产品景气指数走势图)

从上面三图数据我们可以看出，5月市场传统旺季过去，订单总量开始走弱，市场整体行情较4月略有下行。国内方面，前期所接订单陆续交货，新订单数量减少，染厂热度略有下降，排队情况减少。国外方面，按不同区域情况各异，但整体情况维持稳定，“一带一路”国家以及金砖国家需求旺盛，订单情况良好。原料方面，由于聚酯工厂成本端压力较大，导致多款规格产品利润亏损，库存积压，出现促销出货的情况。6月纺织市场将受到淡季考验，预计市场景气度将较5月下降。

下面我们就结合化纤类产品的二级分类指数曲线走势，来分析5月份市场景气指数下降的主要影响因素。

一、5月份化纤产品景气指数影响因素分析：

化纤类产品5月份市场景气指数为91.48点，较上月下降了0.19点，降幅为0.21%。

下表是5月份化纤类产品月度景气指数的二级指数的涨跌变化（环比）情况：

二级分类指数	2024年4月	2024年5月	变化	百分比
市场总体判断	112.2363	107.384	-4.8523	-4.32%
进货成本	110.2672	106.962	-3.3052	-3.00%
销售总量	118.917	116.2447	-2.6723	-2.25%
产品订货	112.6582	112.8692	0.211	0.19%
产品销售价格	111.6034	108.8608	-2.7426	-2.46%
产品库存	115.4712	113.2911	-2.1801	-1.89%
盈利（亏损）变化	120.9564	116.0338	-4.9226	-4.07%
流动资金周转	117.7215	112.8692	-4.8523	-4.12%
企业融资	130.5204	127.4262	-3.0942	-2.37%
贷款拖欠	117.4402	118.7764	1.3362	1.14%
顾客人气	123.7693	122.1519	-1.6174	-1.31%
店员工资	124.121	125.1055	0.9845	0.79%
产品创新	120.8861	121.308	0.4219	0.35%
运输成本	112.166	113.2911	1.1251	1.00%
货物发运	116.948	116.8776	-0.0704	-0.06%
资源供应	122.5738	120.8861	-1.6877	-1.38%
总体经营	113.5021	114.557	1.0549	0.93%

下表是5月份化纤类产品月度景气指数的二级指数的涨跌变化（同比）情况：

二级分类指数	2023年5月	2024年5月	变化	百分比
市场总体判断	103.5865	107.384	3.7975	3.67%
进货成本	92.4051	106.962	14.5569	15.75%
销售总量	99.3671	116.2447	16.8776	16.99%
产品订货	97.6793	112.8692	15.1899	15.55%
产品销售价格	99.5781	108.8608	9.2827	9.32%
产品库存	95.5696	113.2911	17.7215	18.54%
盈利（亏损）变化	100.4219	116.0338	15.6119	15.55%
流动资金周转	94.9367	112.8692	17.9325	18.89%
企业融资	100.8439	127.4262	26.5823	26.36%
贷款拖欠	89.2405	118.7764	29.5359	33.10%
顾客人气	101.4768	122.1519	20.6751	20.37%
店员工资	94.7257	125.1055	30.3798	32.07%
产品创新	100.6329	121.308	20.6751	20.55%
运输成本	93.2489	113.2911	20.0422	21.49%
货物发运	102.5316	116.8776	14.346	13.99%
资源供应	110.9705	120.8861	9.9156	8.94%
总体经营	112.4473	114.557	2.1097	1.88%

我们从以上二级指标表格来看，5月总体成交气氛较4月略有下滑，二级指数互有涨跌，市场总体判断、进货成本、销售总量、产品销售价格、产品库存、盈利（亏损）变化、流动资金周转、企业融资、、货物发运指标下降，产品订货、货款拖欠、店员工资、产品创新、运输成本、总体经营指标上升。这是因为进入五月以后，传统旺季开始走淡，市场出现下滑。

同比来看，今年5月行情与去年5月相比，所以指标均有所上升。这是因为今年纺织市场出现明显回暖，订单数量超过去年，景气程度增长。

5月化纤类产品景气指数的各影响因素分析：

1.上游装置检修，价格走高

五一期间，国际油价大幅走低，之后油价持续阴跌，至月中，地缘政治和夏季燃油消费旺季影响下国际原油价格上涨，成本支撑存在牵引，下游PTA刚需支撑，部分装置检修，聚酯挺价情绪较强，PX价格在成本和需求的支撑下上涨。

2.聚酯工厂先促销出货，后抱团涨价

为应对库存压力，5月中下旬，聚酯工厂采取了促销模式，织造企业大量补库，单日平均产销高达300%，部分聚酯工厂产销高达1000%。促销之后，为修复涤丝利润，大厂开始采取一口价模式，取消优惠，并辅以减产措施，涤纶长丝价格开始拉涨。

3.红海危机，秋冬面料订单提前下达

目前因为地缘冲突因素，外贸航运受到了极大冲击，货运周期增加，海运费大幅增长。因此不少外贸公司选择提前数月下达订单，5月已经有部分秋冬面料订单提前下达。

二、对于5月份丝绸产品景气指数的各影响因素进行分析：

丝绸类产品景气指数略有下降，较上月跌了0.17点，收在102.95点。

下表是5月份蚕茧丝绸产品景气指数的二级指数的涨跌变化（环比）情况：

二级分类指数	2024.04	2024.05	变化	百分比
市场总体判断	112.963	105.5556	-7.4074	-6.56%
进货成本	117.9012	112.963	-4.9382	-4.19%
销售总量	117.9012	116.6667	-1.2345	-1.05%
产品订货	143.2099	138.8889	-4.321	-3.02%
产品销售价格	124.0741	120.3704	-3.7037	-2.99%
产品库存	109.8765	107.4074	-2.4691	-2.25%
盈利（亏损）变化	114.8148	111.1111	-3.7037	-3.23%
流动资金周转	122.8395	118.5185	-4.321	-3.52%
企业融资	116.6667	118.5185	1.8518	1.59%
贷款拖欠	104.321	105.5556	1.2346	1.18%
顾客人气	132.716	129.6296	-3.0864	-2.33%
店员工资	122.8395	122.2222	-0.6173	-0.50%
产品创新	117.9012	118.5185	0.6173	0.52%
运输成本	125.3086	127.7778	2.4692	1.97%
货物发运	121.6049	120.3704	-1.2345	-1.02%
资源供应	116.6667	116.6667	0	0.00%
总体经营	112.963	112.963	0	0.00%

下表是5月份蚕茧丝绸产品景气指数的二级指数的涨跌变化（同比）情况：

二级分类指数	2023.5	2024.05	变化	百分比
市场总体判断	96.2963	105.5556	9.2593	9.62%
进货成本	85.1852	112.963	27.7778	32.61%
销售总量	94.4444	116.6667	22.2223	23.53%
产品订货	87.037	138.8889	51.8519	59.57%
产品销售价格	88.8889	120.3704	31.4815	35.42%
产品库存	96.2963	107.4074	11.1111	11.54%
盈利（亏损）变化	88.8889	111.1111	22.2222	25.00%
流动资金周转	88.8889	118.5185	29.6296	33.33%
企业融资	100	118.5185	18.5185	18.52%
贷款拖欠	98.1481	105.5556	7.4075	7.55%
顾客人气	100	129.6296	29.6296	29.63%
店员工资	90.7407	122.2222	31.4815	34.69%
产品创新	101.8519	118.5185	16.6666	16.36%
运输成本	87.037	127.7778	40.7408	46.81%
货物发运	96.2963	120.3704	24.0741	25.00%
资源供应	107.4074	116.6667	9.2593	8.62%
总体经营	105.5556	112.963	7.4074	7.02%

从蚕茧丝绸产品二级景气数据分析，5月总体成交气氛较4月小幅下滑，除企业融资、货款拖欠、产品创新、运输成本指标小幅升高，资源供应、总体经营指标持平外，其余指标均有所下降。

从同比数据来看，今年的市场行情较与去年相比回升明显，所有数据指标较去年均有所增长。

2、结合二级指标曲线走势分析影响5月份蚕茧丝绸产品景气指数的各因素：

1、春茧陆续上市

春茧上市上，5月，宜州、环江等地的蚕茧收购价格有不同程度的略上调，缫丝企业的收购价格多在每公斤62-67元左右。
杭嘉湖地区的春茧全面上市。桐乡和德清片的价格多在每公斤45-53元左右，工厂反映平均多收在50元以上。

浙江省优质蚕茧产区淳安县的春茧在5月也迎来上市，加上补贴等蚕农到手能达到每公斤64-67元左右。目前，淳安现有桑园面积约1.3万亩，今年春蚕饲养发放春蚕种0.55万张，涉及全县9个乡镇20个村3000余户蚕农，农业部门预计可实现产值约1600万元。

全国范围内，春茧上市面继续扩大。部分优质产区为减少蚕茧流失，对蚕农先不出价，到时加上补贴等逐步发放。

2、逆全球化浪潮抬头，墨西哥征收临时关税

墨西哥总统洛佩斯4月22日签署法令，针对钢、铝、纺织品、服装、鞋类、木材、塑料及其制品等544项商品征收5%至50%的临时进口关税。根据该法令，纺织品、服装、鞋类等产品将征收35%的临时进口关税。该法令4月23日生效，有效期两年。

墨西哥是中国在拉美第二大贸易伙伴，中国是墨西哥全球第二大贸易伙伴，由于缺乏织物，尤其是合成纱线，墨西哥从中国、印度和巴基斯坦等国进口了大量的纱线和面料。仅中国来说，辅料和面料是其进口的第一大类，进口金额占比达到50%；其次为服装，进口金额占比达29%；对家纺及鞋类产品的进口有近一半来自中国。

三、后市预测：

综合来看，今年市场订单情况好于去年，到了5月订单下滑情况也不明显。然而地缘冲突以及全球低迷的经济大环境依然惹人担忧。6月前期下达的订单陆续完成，预计6月市场景气指数有所下降。

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责任编辑：陶佳毅