CR10行业集中度不断提升，聚酯企业竞争力增强

CR10是指聚酯行业中产能排名前10位企业的产能总和占全国聚酯产能的比例，CR10越大，说明行业集中度越高，是市场结构划分最重要的指标。

中国在全球聚酯市场中的地位

近年来伴随中国经济的高速发展，中国的聚酯产业在全球的市场地位也在逐步提升，隆众数据显示，2018年中国聚酯产量占全球比重由44%提升至60%附近，聚酯消费占全球比重由43%提升至57%。

图1 2009-2018年全球及中国聚酯产量

数据来源：隆众资讯

中国是全球聚酯生产和消费中心，而江浙地区是中国的聚酯主产区。由下图可知，浙江、江苏两个省份聚酯的产能占全国聚酯总产能的78%。

图2中国聚酯产能分布图

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浙江地区是最大的产销省份，而浙江主要集中在湖州、萧绍、宁波地区，聚酯产业布局相对集中。

国产技术进步推动聚酯产能快速增长

前期中国聚酯产业生产技术来源多为瑞士伊文达、美国杜邦、巴马格等，国产生产工艺使用占比较小，伴随国产技术的不断进步，中国约60%聚酯生产企业装置多采用中纺院生产技术。

图3 中国聚酯生产装置投产时间

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表1不同时期聚酯装置对比情况

中国聚酯生产技术及设备国产化，单套装置投产规模不断扩大，降低了投资的成本，且缩短了装置的建设周期，使得近年来中国产能进入快速增长期，尤其是2011-2015年聚酯新增产能79套。据隆众数据统计，2019年预计有20余套装置投产。

表2 中国聚酯生产企业TOP10产能情况

单位：万吨

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目前聚酯行业CR10行业集中度由54.2%提高至55.2%。按照美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，将产业市场结构粗分为寡占型（CR10 ≥ 40%）和竞争型（CR10＜40%）两类。其中，寡占型又细分为极高寡占型（CR10 ≥ 70%）和低集中寡占型（40% ≤CR10＜70%）；竞争型又细分为低集中竞争型（20% ≤ CR10＜40%）和分散竞争型（CR10＜20%）。

而目前中国聚酯的产业集中度套用这套理论，可以归为低集中寡占型。

一个行业或者小到一个企业行业集中度高，并不意味着市场竞争弱，高集中度可能与激烈的竞争并存，尤其是在当前的国际经济形式下。就目前涤纶长丝而言，行业集中度高，规模较大的企业在市场中起到一定的引领作用，共同推动市场发展，维护行业利润水平，在一定程度上也有益于行业健康平稳发展。未来聚酯市场竞争将进一步加剧，企业经营的颗粒度会细化，成本控制会越发严格，聚酯生产企业通过横向或纵向一体化做长做宽产业链条，规模大、实力强、产业链配套完善的企业将拥有更多话语权，因此未来的聚酯行业中，品牌效应和规模化发展是企业争夺市场的重要筹码。